Análise fundamentalista
Busca entender a qualidade da empresa e quanto ela pode valer.
- Receita e crescimento
- Margens e lucro
- Geração de caixa
- Endividamento
- ROE e ROIC
- Setor e concorrência
- Governança
- Valuation
Onde buscar essas informações? Nas demonstrações financeiras e no RI — Relações com Investidores da companhia.
O que a análise fundamentalista tenta responder?
- A empresa é financeiramente saudável?
- O lucro e a geração de caixa são sustentáveis?
- A dívida está em nível adequado?
- O preço da ação está compatível com o valor do negócio?
Análise técnica
Estuda o comportamento do preço e do volume por meio dos gráficos.
Utiliza ferramentas como:
- Tendências
- Suportes e resistências
- Volume
- Médias móveis
- Indicadores técnicos
- Padrões gráficos
O objetivo é interpretar como o mercado está se comportando.
O que a análise técnica tenta responder?
- Qual é a tendência do preço?
- Há predominância de força compradora ou vendedora?
- Onde estão os principais suportes e resistências?
- O preço está esticado em relação ao seu comportamento médio?
Qual análise usar?
Não são abordagens necessariamente excludentes.
- A análise fundamentalista ajuda a entender o negócio e seu valor.
- A análise técnica ajuda a interpretar o comportamento do preço e do mercado.
Dependendo da estratégia, o investidor pode utilizar uma delas ou combinar as duas.
Antes de investir, entenda o ativo, a estratégia e os riscos envolvidos.
A análise da ação deve considerar a carteira
Mesmo uma boa análise individual não substitui a avaliação do conjunto da carteira. Concentração, exposição setorial, perfil de risco, horizonte de investimento, liquidez e relação com as demais posições também precisam ser considerados.
Quer avaliar como suas ações se encaixam na sua carteira?
A Teixeira Consultoria de Investimentos realiza análise de carteira, alocação de ativos e avaliação de riscos considerando patrimônio, objetivos, horizonte, concentração e tolerância ao risco.